爱迪尔现金流持续恶化短期借款近9亿:拟变更3.8亿募资“补血” 2020 国药股份

发布时间:2020-06-30 19:01:39   来源:网络

  【爱迪尔(002740)、股吧】(002740)近3年来现金流正在快速恶化。公司拥有货币现金从2017年5.76亿元下降至1.33亿元,相应公司的短期借款从5.31亿元增至8.93亿元。

爱迪尔

  为避免现金流进一步紧张,爱迪尔宣布拟将2016年12月非公开发行剩余的3.81亿元募集资金用来永久补充流动资金。

  现金流持续恶化:短期借款近9亿

  爱迪尔原是一家总部位于深圳的珠宝商,2015年1月登陆深交所中小板。

  上市两年后,公司现金流开始恶化苗头。2017年公司拥有货币资金5.76亿,短期借款为5.31亿,两者持平。2018年公司拥有的货币资金快速下滑至2.08亿元,与5.34亿元的短期借款相比,已经呈现出一定现金流紧张的状态。

  到了2019年,现金流压力进一步增大。公司拥有的货币资金仅有1.33亿,而短期借款则高达8.93亿。

  查阅爱迪尔相关公告发现,上市仅5年现金流就陷入恶化,跟公司收购有着密切关系。2017年,公司耗资2.55亿元现金收购大盘珠宝51%股权。2018年,公司再次举起收购大旗,并购千年珠宝和蜀茂钻石,前者交易对价9亿元,后者7亿元。在本次收购中,爱迪尔支付了2.85亿元的现金。

  一边挥舞着收购支票,一边公司“造血”能力不尽如人意。根据现金流量表数据,爱迪尔在2017年至2019年期间,经营活动产生的现金流量净额每年均为负值,分别为-3.56亿元、-5479.9万元和-3345.9万元,意味着公司在生产经营过程中实际上并未增加流动性,相反每年还在大量“失血”。

  拟变更3.8亿募资“补血”

  针对公司的财务困境,控股股东苏日明开始了多次自救。一方面,寻求国资的帮助,一方面,则是变更3.8亿元募资为流动资金。

  2019年2月,苏日明、狄爱玲夫妇及其一致行动人苏永明等股东,以协议方式,将合计持有的上市公司3600万股(占总股本的10.89%)转让给汇金集团和永盛发展。转让价格为6.03元/股,转让款总计1.02亿元。

  据悉,汇金集团和永盛发展两家公司的出资人均为福建龙岩国资。与此同时,爱迪尔也将注册地由深圳迁往龙岩,以期寻求当地国资更大的支持。

  在转让股权半年之后,爱迪尔在2019年10月,向汇金集团申请不超过1.5亿元借款,用于补充流动资金和偿还借款。

  引入国资之后,爱迪尔的现金流压力还是没能彻底缓解。2019年年报显示,受资产减值等因素影响,爱迪尔迎来上市以来的首次亏损,亏损金额高达3亿元。账上的货币资金仅有1.33亿,短期借款则高达8.93亿。

  面对日益加剧的现金流压力,爱迪尔选择将2016年12月非公开发行剩余募集资金3.81亿元永久补充流动资金,占募集资金总额的93.80%。

  同时,爱迪尔也表示,公司目前存在现金链紧张问题,亦存在债务逾期风险,公司将积极探索各类融资工具,拟通过包括但不限于加大应收账款回收力度、库存货品消耗、大股东借款、金融机构融资等方式筹措资金。

国药股份
猜你喜欢